Participou na [[conquista española do Imperio Inca]] con
[[Francisco Pizarro]],. osOs éxitos de Pizarro animárono paraa solicitar ao rei o permiso para emprender unha expedición de conquista por conta propia, o que causou friccións con Francisco. Almagro entrou no territorio da actual [[Chile]] para conquistar ese territorio,. nomeadoNomeado en [[1535]] gobernador de [[Nova Toledo]], ao regreso ao Perú ocupou a cidade de Cusco por considerar que pertencía á súa gobernación e fixo prisioneiros a [[Gonzalo Pizarro]] e [[Hernando Pizarro]]. porPor mediación de Pizarro liberounos, pero estes aproveitaron para atacar a Diego, que estaba enfermo,. derrotadoDerrotado por [[Hernando Pizarro]] na [[batalla das Salinas]], foi executado en Cusco. O seu fillo [[Diego de Almagro o Mozo]] púxose á fronte dos almagristas pero acabou sendo executado.
